В 2019 году объем ввода жилья рухнет до 60 миллионов «квадратов» — эксперты

Вопреки заявлениям Минстроя и установке президента, эксперты дают неутешительный прогноз по объему ввода жилья. Уже с 2019-го в России будут строить порядка 60 миллионов квадратных метров в год, то есть вдвое меньше того, о чем мечтают власти.

Независимая инвестиционно-консалтинговая компания СМ ПРО прогнозирует серьезное падение ввода жилья уже в ближайшие годы. По оценке экспертов, в 2019-2020 годах объем ввода жилья может упасть до 60 млн кв. метров в год (в 2017 году, по данным Росстата, введено 76,8 млн кв. метров).

Вся отрасль промышленности строительных материалов в данный момент находится сейчас в глубоком кризисе, утверждают эксперты СМ ПРО.

«В 2017 году мы должны были оттолкнуться от дна и пойти вверх. Но если посмотреть на все отрасли промышленности стройматериалов, темпы роста были замедлены еще в 2014-м, и мы говорили, что 2017-й будет провальным. Так оно и получилось», — признает замдиректора департамента исследований и аналитики CM ПРО Олег Высоцкий.

По данным СМ ПРО, с 2008 года было заявлено и начато реализовываться 25 проектов в цементной, стекольной, кирпичной, газобетонной и других отраслях. Но сегодня большинство из этих проектов — это плохие активы на балансе топовых банков. Часть из этих проектов частично профинансированы и законсервированы, часть — вынуждены были закрыться. Объем долга отрасли, по официальным данным, составляет более 250 млрд руб. При этом, по неофициальным данным, цифра вдвое больше — около 500 млрд. руб.

«Если учесть, что отрасль зарабатывает по выручке 1,5 трлн с себестоимостью производства в 1,2 трлн, то возникает вопрос — как покрывать объем долга, если еще есть коммерческие, управленческие и многие другие расходы», — говорит Высоцкий.

По этой причине в течение последних трех лет отрасль находилась в чистых убытках.

Если смотреть на стоимость заемного финансирования, даже в такой отрасли, как цемент, не самый последний игрок привлекал финансирование текущей деятельности под 18% годовых. Топовому игроку финансирование ремонтных работ или проектов малой модернизации обходилось в 15%.

Например, если посчитать экономику Верхневолжского кирпичного завода, становится понятно, почему он закрылся. При 4,4 млрд руб. инвестиций, 15% ставке ежегодные платежи составляли порядка 700 млн руб. При производственной мощности завода в 150-160 млн условного кирпича в год на каждый кирпич приходилось около 7 руб. инвестиционной нагрузки. Тогда как общая стоимость одного кирпича составляет порядка 9 рублей.

По итогам прошлого года все сегменты промышленности стройматериалов, связанные со строительством жилья, падали. Те стройматериалы, которые участвуют также и в инфраструктурных проектах, оказались в небольшом плюсе. Драйверами отрасли по итогам прошлого года является теплоизоляция (+11,2%), нерудные материалы (+5%), газобетон (3,3%) и др. Вниз в прошлом году больше всего сработали мягкие кровельные и гидроизоляционные материалы (-27%), керамическая плитка (-7%), ЖБИ (-5,7%).


Источник: НИИ промышленности строительных материалов. Нажмите, чтобы увеличить.

Наиболее показательным индикатором является производство ЖБИ. В 2011-2013 годах объем производства железобетонных изделий в среднем рос на 10% ежегодно. В 2013-2015 годах объем ввода жилья вырос с 72 млн до 85 млн кв. метров в год, то есть на 18% за два года. Если учитывать цикл строительства в два-три года, мы видим, что прирост потребления ЖБИ реализовался во введенном жилье спустя как раз два-три года. Начиная с 2015 года, сегмент стал падать. В 2015-м падение составило 18%, 2016-м — 15%, в 2017-м — 5%. Показатель 2017-го года по объему производства ЖБИ такой же, как в 2009-м. А дно 2009-го года по объему ввода жилья как раз составляет 60 млн кв. метров. Соответственно, на горизонте 2018-2020 годов ожидается соответствующее замедление вводов жилья до 60 млн кв. метров в год. В СМ ПРО уточняют, что по бетону наблюдается аналогичная статистика.

При этом в данный момент в среднем по стране заводы по производству строительных материалов загружены на 50-60%. И по самым лояльным прогнозам, к 2025 году мы достигнем 70% загруженности предприятий, чего будет достаточно, чтобы удовлетворить спрос. Таким образом, в ближайшие 10 лет заводы строить не надо, делают вывод в СМ ПРО. Сейчас самое время заниматься проектами малой модернизации, чтобы не влезать в большие долги и не раздувать и без того большой кредитный портфель.


Источник: НИИ промышленности строительных материалов. Нажмите, чтобы увеличить.

Впрочем, Высоцкий отмечает, что поставленная президентом задача к 2025 году довести объем ввода жилья до 120 млн кв. метров в год все же достижима при определенных условиях: при реализации всех заявленных мероприятий президентской программы — включая существенное снижение процентных ставок по кредитам для производителей, диверсификацию бизнеса и т.д.

Согласно официальному прогнозу развития российской экономики (Минэкономразвития), через 10 лет Россия будет производить 86 млн тонн цемента. Однако СМ ПРО прогнозирует, что через 10 лет нам удастся только вернуться к уровню производства цемента 2014-го года — 72 млн тонн. Приблизительно такие же прогнозы эксперты дают и по другим сегментам рынка.